 |  |
Gulfnews, Dubai, January 22, 2008 Dubai's master developer Nakheel, which has more than $60 billion worth of projects in its portfolio, has taken legal action against PalmInvest - an unscrupulous real estate investment broker based in the Netherlands for fraudulently selling bonds with a nine per cent interest rate for property on Palm Jumeirah in Dubai.
Although PalmInvest is not an officially registered company in Dubai, the PR Manager for Nakheel, master developer of the Palm, told Gulf News, "Yes, I've heard of them. In fact, we've taken legal action against them in the past to stop them using our projects and our name in their marketing and advertising.
"They've no connection or affiliation with Nakheel."
According to an employee of the company, PalmInvest is owned by Dutchman Remy Bal and is based in Hilversum in the Netherlands. However, neither the General Manager nor the Press Officer of PalmInvest was available for comment.
On the company website, PalmInvest invites prospective buyers to 'invest in the Palm Dubai' and promises that it is 'in all respects legal and fiscally responsible'.
It also states that Dubai is 'the right breeding ground for safe investments'.
PalmInvest is selling bonds guaranteeing a nine per cent interest rate per year over a three-year period to investors willing to pay a minimum of Dh266,385 (€ 53.277).
Marwan bin Galita, chief executive of the Real Estate Regulatory Agency (Rera), on Monday highlighted the importance of investing safely within the new framework put in place by Rera, "No transactions can be processed outside the land department system, improving confidence and security in the market."
Dutch authorities arrested five on suspicion of fraud on Tuesday. The Netherlands' financial prosecutor said in a statement that documents and luxury goods were seized during raids on eight offices and five homes in the Netherlands and one in Monaco.
A research associate at Jones Lang LaSalle, said, "The new Escrow Account Law put in place by Rera now ensures this kind of fraud doesn't happen. There is full consumer protection in play. So now the developer can't take any money before he's got something to show for it."
Telegraaf dinsdag 22 jan 2008Geld Palm Invest naar dikke auto's
De miljoenen die Palm Invest ophaalde bij beleggers, zijn volgens justitie vooral gestoken in dikke auto's.
De opsporingsdienst FIOD-ECD heeft gisteren bij een grootscheepse actie de vijf mannen achter het omstreden vastgoedfonds Palm Invest opgepakt.
Het fonds haalde het afgelopen jaar bij investeerders naar eigen zeggen circa twintig miljoen euro op voor de aankoop van onroerend goed op de Palm Eilanden voor de kust van Dubai. Opgepakt zijn de twee oprichters van Palm Invest, Remco V. en Danny K., de voormalige directeur Bart D. en de nieuwe kersverse directeur Remy B. Onduidelijk is wie de vijfde arrestant is.
De heren waren net terug van een zakenreis naar Dubai. Na terugkomst op Schiphol werden ze door observatieteams gevolgd.
Justitie zegt over aanwijzingen te beschikken dat slechts een deel van de ingelegde gelden ook daadwerkelijk in het oliestaatje is belegd. De mannen die nu zijn opgepakt, worden verdacht van verduistering, oplichting en overtreding van de wet toezicht effectenverkeer. Justitie spreekt over een fraudezaak van enige 'tientallen miljoenen'.
Een team van negentig rechercheurs doorzocht verder acht bedrijfspanden en vijf woningen in Bussum, Laren, Blaricum, Almere en Monaco. Ook werd bij de actie de administratie van Palm Invest in beslag genomen.
Justitie heeft ook beslag gelegd op het indrukwekkende wagenpark van de Palm Invest-mannen, bestaande uit een aantal gloednieuwe Bentleys, Mercedessen en Porsches.
De zaak rond Palm Invest kwam november vorig jaar aan het rollen nadat de Utrechtse vastgoedadvocaat mr. Dion Bartels bij justitie aangifte deed. Ook toezichthouder Autoriteit Financiële Markten (AFM) had al bij justitie aan de bel getrokken.
Volgens Bartels waren er toen al aanwijzingen dat het geld van de beleggers voor andere dingen werd aangewend dan voor de aanschaf van vastgoed in Dubai. Daar kwam bij dat Palm Invest oprichters Remco V. en Danny K. zich het afgelopen jaar in de kijker speelde door hun excessieve uitgeefgedrag. Hoewel het publiek in Monaco en Laren toch wel wat is gewend, ontpopten de twee Palm Invest boys zich als Big Spenders. Bentley's werden niet per stuk, maar met drie of vier tegelijk aangeschaft. Ze waren grootverbruikers van de duurste Porsches, Mercedessen, het exclusieve botenmerk RIVA's en Rolexen.
"Vroeger gaven ze twee ton per jaar uit, het laatste jaar was dat zo'n twee miljoen", zo schat een goede bekende van het tweetal.
Bartels noemt de FIOD-ECD actie "bijzonder slecht voor de branche van vastgoedbeleggingen, maar tegelijkertijd positief voor de bonafide aanbieders die niets te verbergen hebben". Bartels Advocaten laat beslag leggen op alle bezittingen van de mannen, vooruitlopend op schadeclaims van gedupeerde beleggers.
In een eerste reactie spreekt Palm Invest-advocaat mr. Oscar Hammerstein van een 'dwaling van justitie'. De veronderstelling dat er geen euro in Dubai is belegd, noemt hij 'grote onzin'. De advocaat: "Er is in totaal €28 miljoen belegd in Dubai." Hammerstein zegt de uitkomst van het justitieonderzoek met alle vertrouwen tegemoet te zien.
Source: Gulf news / Telegraaf
